В чем заключается манипулирование рынком, как противоправное деяние?

Основополагающий закон, по которому в нормальных условиях функционирует рынок, гласит, что спрос рождает предложение, а рыночная стоимость товара является равновесным значением, находящимся на пересечении функций, определяемых как объемы покупок и продаж соответственно. Именно таким должен быть идеальный рынок, гибко реагирующий на потребление, снижение которого вызывает ответное падение цен на товар, но реальная жизнь, к сожалению, не идеальна. При купле/продаже, а особенно при операциях с ценными бумагами и обращении валюты, реальная стоимость детерминирована имиджем компании, выпустившей акции, или экономической устойчивостью ситуации в государстве, курс валют которой интересует.

Любая информация, ставшая достоянием рыночных «игроков», влияет на принятое ими решение о покупке/продаже акций или банковских билетов определенных держав, что в свою очередь вызывает корректировку рыночной ситуации и изменение цен в соответствующем направлении. Подобные тенденции зачастую используются нечистоплотными биржевыми маклерами для манипулирования ценами на интересующие их ценные бумаги на рынке или валюту, с целью покупки или продажи по выгодному курсу, что делает рынок непредсказуемым и не справедливым. О том, что подразумевает под собой манипулирование рынком и каким субъектом совершается преступление, расскажем в этой статье.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа.

Или позвоните нам по номеру:

8 804 333 71 85 (Звонок Бесплатный)
Это быстро и бесплатно!

Особенности злодеяния

Использование недостоверной информации, распространяемой посредством общедоступных каналов связи или передаваемой ограниченному кругу субъектов, для придания значимости, может стать причиной изменения трейдерами мнения о ликвидности ценных бумаг того или иного эмитента и вызвать корректировку конъюнктуры. Отклик рынка на крупные продажи или приобретения акций, при отсутствии контрмер, в виде опровержения лживых сведений, может развиваться в геометрической прогрессии и нанести ущерб не только отдельным компаниям и корпорациям, но и экономической устойчивости одной или целого ряда стран.

При неблагоприятном развитии событий, инсайдерская информация, а именно так называются распространяемые посредством СМИ и интернета недостоверные сведения, может стать причиной девальвации валюты отдельной страны, привести к инфляции и тотальному ухудшению уровня жизни населения, так как обратная реакция рынка, даже при опровержении слухов, выражается обычно в меньшей степени. Как следствие, государственное корректирование рыночных отношений и пресечение манипуляций со стороны отдельных игроков и крупных корпораций являются залогом стабильной экономической ситуации и справедливого распределения доходов среди участников рынка.

Простым и понятным языком о том, что собой являет манипулирование рынком, расскажет следующее видео:

Понятие манипулирования рынком

Под манипулированием рынком принято понимать преднамеренное изменение равновесия спроса и предложения на ценные бумаги или валюту, посредством распространения информации, не соответствующей действительности, посредством любых доступных средств коммуникации людей, а также сделки, совершаемые по ценам существенно отличающимся от среднерыночных, по предварительному сговору с заинтересованными владельцами акций, с целью повышения их стоимости и роста спроса, для последующей продажи по завышенным ставкам.

Настоящее определение охватывает основные способы, которыми достигается искажение естественного баланса рыночных показателей покупки и продажи ценных бумаг, но не является исчерпывающим в силу разнообразия подходов, применяемых финансовыми структурами для достижения собственных интересов на рынке.

Субъекты таких манипуляций

ук рф статья манипулирование рынкомЛицами или организациями способными внести элемент непредсказуемости в рыночную ситуацию могут стать, как непосредственные участники торгов, заинтересованные в повышенной доходности своей деятельности или представляемых клиентов, так и сторонние субъекты, преследующие собственные интересы. Круг причин, по которым различные субъекты прибегают к манипуляции могут быть следующими:

  • извлечение прибыли от продажи имеющихся ценных бумаг или валюты по завышенной стоимости;
  • покупка акций определенного эмитента по заниженным ценам и получение контроля над компанией;
  • причинение материального ущерба конкуренту для срыва деловых операций или из мести;
  • дестабилизация ситуации в отдельной стране или регионе.

Отдельной строкой следует рассматривать государство, как субъект, для которого манипуляция является не уголовным преступлением, а средством регулирования экономической ситуации на внутреннем рынке и поддержания стабильности национальной валюты.

Объекты действий

Манипулирование, как преступление обычно рассматривается в отношении рынка ценных бумаг, на котором обращаются различные акции, государственные обязательства и валютные средства, хотя аналогичные приемы могут использованы для торговли природными ресурсами, например, нефтью или золотом.

Использование ресурсного рынка, как рычага для манипулирования интенсивности валютных операций, является еще одним объектом, используемым злоумышленниками для дестабилизации экономической ситуации и извлечения сверхприбылей противозаконным способом.

Виды манипуляций

Разновидностей манипулирования активностью субъектов рыночных отношений очень много, а их перечень является открытым и регулярно пополняется. Наиболее распространенными являются следующие способы манипуляций:

  • искажение фактических данных о состоянии дел отдельного участника рынка или предоставление откровенно недостоверных сведений;
  • завышенные объемы покупки/продажи с целью роста/снижения цен, для последующей реализации/скупки по завышенной/заниженной стоимости, интересующих ценных бумаг;
  • завышение или занижение цен относительно среднерыночных для интенсификации интересующей активности трейдеров в отношении собственных акций или ценных бумаг конкурентов.

Виды манипуляций, в свою очередь, могут быть выделены исходя из охвата рынка действиями злоумышленников:

  1. Единичное манипулирование – представляет собой реализацию одного из способов управления ценами на рынке для достижения цели в отдельной сделке или в отношении одного из эмитентов.
  2. Управление рынком – заключается в изменение конъюнктуры торгов в целом, посредством объемных вливаний ценных бумаг или денежных средств, в зависимости от преследуемой цели.

По мнению одного из известных финансовых аналитиков, именно банки являются главными субъектами манипулирования рынком, о чем будет рассказано в следующем видеосюжете:

Последствия подобных действий

Банкротство или смена владельца отдельной компаний, считаются одними из самых безвредных последствий, которыми могут сопровождаться действия мотивированных лиц на рынке ценных бумаг. В свою очередь убытки для отдельных граждан и финансовых учреждений, не верно спрогнозировавших поведение валютного рынка и обменявших национальные денежные знаки по высокой цене, которая в последствии упала, образцы наиболее распространенных последствий от действий манипуляторов с денежными массами.

О том, какие нормы законов посвящены манипулированию рынком ценных бумаг со стороны предложения и др. типов, читайте далее.

Законодательство

ук статья манипулирование рынком

  • Законодательная база в отношении определения действий, относящихся к инсайдерской информации заложена в Федеральном законе от 27.07.2010 г. № 224-ФЗ (ред. от 21.07.2014 г.), который определяет, что следует относить к подобным сведениям и кто является субъектом подобных действий, а также последствия использования и меры по пресечению, но не устанавливает конкретной ответственности виновных.
  • Возмездие, которое настигает манипуляторов рыночной активностью, предусматривается УК РФ в ст. 185.3, а также в ст. 185.6, регламентирующей ответственность за использование инсайдерской информации.

Ответственность и наказание

За действия, в результате которых цена финансового инструмента или валюты была искажена относительно своего нормального среднерыночного уровня, за счет использования недостоверных сведений или манипулирования объемами и стоимостью объектов торговли, ответственность предусматривает в случае причинения крупного ущерба или незаконного извлечения прибыли аналогичного или большего размера.

Крупной, в редакции ч.1 статьи 185.3 УК РФ о манипулировании рынком, считается сумма от 2,5 млн. рублей, за которую предусматриваются:

  • штраф от 300 до 500 тыс. рублей или процент дохода за период от года до трех лет;
  • работы по принуждению на протяжении до 4-х лет и дисквалификация продолжительностью до 3-х лет;
  • заключение в тюрьму не более, чем на 4 года, сопровождающееся дисквалификацией до трех лет и штрафом в виде 50 тыс. рублей или дохода за 3 месяца.

Для организованной группы и при сумме ущерба или прибыли, превышающей 10 млн. рублей за манипулирование рынком, ч.2 ст.185.3 УК РФ ужесточает наказание, регламентируя в частности:

  • увеличение штрафа за манипулирование рынком до 500 – 1000 тыс. рублей или части дохода в течение 2 – 5 лет;
  • продление срока принудительных работ до 5 лет с трехлетним лишением права занимать фиксированные должности;
  • продление потенциального срока пребывания в местах заключения до 7 лет, с 3-х летней дисквалификацией и штрафом до 1 млн. рублей или удержанием доли заработка в течение 3-х лет.

Сегодня валютные преступления вроде излишней эмиссии, манипулирования рынком, подделки денег и карт встречаются все чаще. Не стоит скрывать преступление, если выявили таковое, ведь от этого зависит благополучие каждого!

Еще больше полезной информации по вопросу манипулирования рынком содержит следующее видео:


Понравилась статья? Поделитесь с друзьями в социальных сетях:

И подписывайтесь на обновления сайта в Контакте, Одноклассниках, Facebook, Google Plus или Twitter.
Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:

8 804 333 71 85 (Звонок Бесплатный)
Это быстро и бесплатно!

Оставить комментарий

Ваш адрес электронной почты не будет опубликован.